Глава ВТБ Андрей Костин не ожидает снижения ключевой ставки Банка России на ближайшем заседании совета директоров регулятора. Такое мнение он высказал журналистам в кулуарах съезда РСПП.
"Я не думаю, что ставка будет снижаться", - сказал он.
Первое в этом году опорное заседание совета директоров Банка России пройдет 22 марта. На предыдущем заседании регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 7,75% годовых, объяснив это сохраняющимся высокими проинфляционными рисками.
Какую ключевую ставку ждать от ЦБ, прогноз от Сбербанка
Банк России в 2018 году дважды повышал ключевую ставку — в сентябре и декабре. На декабрьском заседании — с 7,5% до 7,75%. Решение регулятор объяснил ускорением темпов роста инфляции, а также превентивными мерами в связи с ожидаемым повышением на 2 п.п. НДС с 2019 года. Эксперты говорят, что зона влияния изменений ставки высока — от нее зависят экономика и бизнес, доходность вкладов и стоимость кредитов.
Глава Сбербанка России Герман Греф не исключил, что в 2019 году Центробанк РФ еще раз повысит ключевую ставку. По мнению господина Грефа, все будет зависеть от инфляции.
«Я бы не исключал, может, даже еще одного поднятия ставки, но в принципе в горизонте до конца года пока мы предполагаем перелом этой тенденции (роста ставок на банковском рынке.— “Ъ”) вниз»,— сказал глава банка в интервью телеканалу «Россия 24» (цитата по «Интерфаксу»).
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз
Банк России может перейти к смягчению денежно-кредитной политики уже в этом году. Об этом заявил замдиректора департамента ДКП ЦБ РФ Андрей Липин на конференции в Тюмени.
По словам представителя Центробанка, для этого ситуация с ростом потребительских цен в стране должна развиваться в рамках прогноза.
В этом случае регулятор «уже в районе 2020 года» сможет снизить ключевую ставку до до нейтрального уровня – 6-7%.
Как изменится ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году
Заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова отмечает, что для всех центральных банков ключевым фактором при принятии решения по процентной ставке является уровень инфляции. Россия не исключение.
«В 2019 году ожидается рост инфляции на уровне 5% и даже выше из-за повышения НДС. В этом контексте действия ЦБ вполне оправданы», — считает Мильчакова.
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова говорит, что декабрьское решение ЦБ по ставке возвращает ее к уровню конца 2017 года. Это подтверждает мнение, что потенциал понижения ставки был исчерпан уже в конце предыдущего года. При этом экономист уверена, что причин торопиться с повышением ставки в начале 2019 года у регулятора нет и на ближайшем заседании в феврале ставка сохранится на уровне 7,75%.
Во-первых, декабрьское решение по ставке названо превентивной мерой, указывающей на то, что ЦБ в целом учел назревающие инфляционные риски; это означает, что монетарные власти считают текущий уровень ставки адекватным для масштаба грядущего инфляционного шока. Во-вторых, глава ЦБ указала на то, что пик инфляционного давления придется на март-апрель будущего года, и, как ожидается, инфляция подскочит в эти месяцы примерно до 6% г/г на максимуме; это значит, что любые дополнительные изменения в монетарной политике маловероятны, пока ЦБ не увидит угрозы этому прогнозу".
Как ключевая ставка влияет на цены, ставку по ипотеке и кредитам?
Кредиты из-за повышения ключевой ставки ЦБ подорожают не только для бизнеса, но и для граждан. К примеру, ряд банков уже объявил о росте ставок по ипотечным займам. Главный аналитик банка «ДельтаКредит» Наталья Ващелюк в ближайшие месяцы ожидает повышения процентных ставок по ипотеке, сопоставимого с ростом ставки ЦБ с сентября — на 0,5 п.п.
«Краткосрочно, пока банки не учли решение ЦБ в условиях кредитования, повышение ключевой ставки должно способствовать всплеску спроса на ипотеку. При этом спрос на улучшение жилищных условий — как на повышение качества, так и на расширение площади жилья — остается высоким, цены на недвижимость в большинстве регионов по-прежнему находятся на достаточно комфортном уровне, а ставки по ипотеке пока лишь незначительно превышают исторические минимумы, достигнутые в середине этого года».
Отразится повышение ключевой ставки и на банковских вкладах — их доходность несколько вырастет. Как объясняет председатель правления АБ «Девон-Кредит» Рустем Исхаков, реакция банковских ставок по депозитам и вкладам на изменение ключевой ставки ЦБ РФ, как правило, имеет временной лаг в 1−3 месяца. Но на уровень ставок привлечения банков влияет не только уровень ключевой ставки, но ожидаемая ситуация на денежном рынке.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год, официальный сайт ЦБ РФ
Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.
Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России.
С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.
Когда будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2019
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 8 февраля 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году, таблица - Tver-portal.ru
|
Период
|
Установленный процент
|
|---|---|
|
с 14 декабря по 8 февраля 2019 года
|
7.75
|
|
с 28 октября по 14 декабря 2018 года
|
7.50
|
|
с 14 сентября по 26 октября 2018 года
|
7.50
|
|
с 17 июня по 14 сентября 2018 года
|
7.25
|
| С 26 марта по 17 июня 2018 года | 7,25 |
|
С 12 февраля по 27 марта 2018 года
|
7,5
|
|
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года
|
7,75
|
|
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017
|
8,25
|
|
с 18 сентября 2017 г.
|
8,5
|
|
с 19 июня 2017 г.
|
9
|
|
со 2 мая 2017 г.
|
9,25
|
|
с 27 марта 2017 г.
|
9,75
|
|
с 19 сентября 2016 г.
|
10,0
|
|
с 14 июня 2016 г.
|
10,5
|
|
с 1 января 2016 г.
|
11
|
Прогноз изменения ключевой ставки ЦБ РФ в 2019 году
Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется высокая неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и их влияния на цены финансовых активов. Цены на нефть в IV квартале остаются выше 55 долл. США за баррель, заложенных в предпосылки базового сценария на 2019-2021 годы. Вместе с тем возросли риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году.
Возможный отток капитала из стран с формирующимися рынками и геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания.
Сохраняется неопределенность относительно реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС и действие других проинфляционных факторов.
Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении, бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.